成長連動型M&A・PMIとは

「ディールを成立させて手数料をもらって終わり」。従来のM&A仲介はそういうモデルでした。

統合がうまくいこうが失敗しようが、仲介者の報酬は変わらない。だから「とにかく成立させる」ことが優先され、統合後のことは二の次になる。

私たちは違います。

買収支援からPMI（統合）まで伴走し、統合後の成長に連動した報酬をいただく。成果が出なければ、私たちの報酬もない。これが「Skin in the Game」──自らもリスクを負うという約束です。

従来のM&A仲介との違い

従来のM&A仲介成長連動型M&A・PMI
報酬体系成約時に手数料（レーマン方式など）統合後の成長に連動
関与範囲ディール成立まで買収→PMI→成長まで一貫
インセンティブ成約させること統合後に価値を出すこと
リスククライアントのみ私たちも共に負う

なぜこのモデルなのか

中小企業のM&Aは、ディールを成立させることより統合後に価値を出すことのほうが難しい。

  • 買収したけど、キーパーソンが辞めてしまった
  • シナジーを見込んでいたが、文化が合わず実現しなかった
  • 統合作業が進まず、むしろ業績が悪化した

こうした失敗の多くは、「仲介者がディール成立後に関与しない」ことに起因しています。

私たちは統合後まで伴走し、成果が出て初めて報酬をいただく。だから本気で統合を成功させにいきます。

支援内容

フェーズ1：買収支援

内容詳細
ターゲット選定統合シナジーを前提としたターゲット企業の探索
デューデリジェンス財務・事業・法務・人事DD、統合リスクの洗い出し
バリュエーションシナジーを織り込んだ企業価値評価
交渉支援条件交渉、契約書レビュー、クロージング支援

フェーズ2：PMI（統合支援）

内容詳細
シナジー設計Value Treeの作成、統合方針（深さ・スピード）の決定
統合管理（IMO）統合事務局の立上げ、タスク管理、週次モニタリング
財務統合連結決算、KPI設計、コスト・キャッシュ最適化
人事・労務統合重要人材の維持、組織設計、就業規則の統合
文化統合コミュニケーション設計、サーベイ、納得形成の支援

フェーズ3：成長支援

内容詳細
KPIモニタリング統合後の業績をAIでリアルタイム可視化
シナジー実現計画したシナジーの実行管理、軌道修正
追加M&A次の統合に向けたパイプライン構築

AIによる可視化

統合タスクの依存関係、週次のrun-rate、リスク・ブロッカーをAIでリアルタイムに可視化。「今どこまで進んでいて、何が問題なのか」が常に見える状態を作ります。

見えないものは管理できない。だからまず可視化する。

報酬体系

具体的な報酬体系はプロジェクトごとに設計しますが、基本構造は以下の通りです：

  • 着手金：最小限（従来モデルの1/3〜1/2程度）
  • 成功報酬：統合後の業績改善に連動
  • 期間：統合完了後12〜24ヶ月のモニタリング期間を含む

成果が出なければ、私たちの報酬も減る。だからこそ本気で取り組みます。

こんな方へ

  • 中小企業の買収を検討しているが、PMIに不安がある
  • 過去のM&Aで統合に失敗した経験がある
  • 「手数料を払って終わり」ではなく、成長まで伴走してほしい
  • 小さな会社を束ねて、規模を作りたい

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